Une offre de Transaction Services dédiée à la réussite de vos opérations
Intégrée à notre pôle Corporate Finance, notre offre de Transaction Services accompagne les entreprises, groupes et investisseurs dans leurs opérations d’acquisition, de cession ou de restructuration.
Renforcée par le rapprochement stratégique avec le cabinet Cofigex, spécialiste de l’accompagnement d’entreprises en croissance, notre équipe intervient sur l’ensemble du processus transactionnel pour sécuriser les décisions, fiabiliser les informations financières et optimiser les conditions de réalisation.
Due Diligence à l’acquisition
Nous vous accompagnons tout au long de vos projets d’acquisition afin d’identifier les risques, valider les hypothèses de création de valeur et sécuriser la transaction :
- Due Diligence financière (buy-side)
- Analyses ciblées (flash ou spécifiques) selon les enjeux identifiés
- Validation des hypothèses de synergies post-acquisition
- Accompagnement jusqu’au closing et à la phase d’intégration (PMI)
Due Diligence à la vente
Nous intervenons aux côtés des vendeurs pour préparer, sécuriser et optimiser les conditions de cession :
- Vendor Due Diligence ou Vendor Assistance
- Analyse et sécurisation des agrégats de valorisation
- Locked box memo ou définition des comptes de closing
- Accompagnement jusqu’au closing de l’opération
Independent Business Review (IBR)
Nous réalisons des diagnostics économiques et financiers indépendants pour éclairer les parties prenantes et faciliter les prises de décision dans des contextes sensibles :
- Analyse indépendante de la situation financière et opérationnelle
- Identification des leviers de redressement et des scénarios envisageables
- Appui aux négociations entre actionnaires, financeurs et partenaires
- Contribution à la mise en place de solutions pérennes pour l’entreprise
Nos dernières transactions
Due Diligence buy-side
2025
Ingénierie
Géotec | ENVISOL : Acquisition
Chiffre d’affaires : 5-10 M€
Due Diligence buy-side
2025
Hôtellerie et restauration
Bpifrance | Groupe MACE : Entrée au capital
Chiffre d’affaires : 35 M€
Due Diligence buy-side
2025
Santé
GENEO | My Variations : Entrée au capital
Chiffre d’affaires : 35 M€
Vendor Due Diligence
2025
Industrie
BRC | Fleuret : Cession
Chiffre d’affaires : 5-10 M€
Une méthodologie structurée pour sécuriser vos opérations de Transaction Services
Nos équipes vous accompagnent à chaque étape du processus transactionnel avec une approche coordonnée, visant à sécuriser les décisions et optimiser les conditions de réalisation.
Pre-deal : Structurer et sécuriser votre projet
En phase amont, nous intervenons pour cadrer et structurer votre projet en anticipant les principaux enjeux juridiques et financiers. Nous vous aidons à définir le schéma de transaction et à identifier les modalités d’investissement ou de financement les plus adaptées, en lien avec vos conseils.
Nous analysons également les impacts financiers de l’opération et vous accompagnons dans la préparation de la lettre d’intention (LOI), afin de poser un cadre clair et cohérent pour engager les discussions.
Deal : Analyser, négocier et fiabiliser la transaction
Au cours de la transaction, nous réalisons une analyse financière approfondie pour apprécier la qualité des performances, identifier les risques et challenger les hypothèses du business plan.
Ces travaux permettent d’alimenter les discussions et de traduire les principaux enjeux dans les termes de la transaction, notamment en matière de prix et de garanties, en coordination avec l’ensemble des parties prenantes.
Post-deal : Finaliser et sécuriser le closing
Nous vous accompagnons dans la phase de closing afin de garantir la bonne application des mécanismes financiers prévus au contrat. Nous intervenons dans la préparation et la revue des comptes de closing, côté acheteur ou vendeur.
Nous assistons également à la détermination des ajustements de prix, afin de sécuriser le montant final de la transaction dans le respect des accords conclus.
Assistance au vendeur : Anticiper et optimiser le processus de cession
Nous accompagnons les vendeurs en amont et tout au long du processus pour maximiser la valeur et sécuriser la transaction :
- Préparation des informations financières (business plan, comptes pro forma et synergies)
- Réalisation de Vendor Due Diligence (VDD) ou Vendor Assistance
- Identification et anticipation des zones de risques et des points de négociation
- Assistance à la négociation des accords et des contrats de cession
- Analyse des scénarios de passage de la valeur d’entreprise à la valeur des capitaux propres (bridge EV to Equity)
Et si on travaillait ensemble ? Baker Tilly, c’est :
Contactez notre cabinet
20
experts spécialisés pour vos projets de Transaction Services
+40
missions de Transaction Services réalisées chaque année
1
réseau de partenaires aux compétences multidisciplinaires pour un appui sur mesure
60
cabinets en France : Paris, Lyon, Nantes, Toulouse, Strasbourg, Lille, Rennes…
Ils nous font confiance
Une équipe d'experts spécialisés en Transaction Services
Vous pouvez compter sur la disponibilité, le savoir-faire et l’expertise de nos équipes spécialisées pour prendre en charge votre projet. Sous la direction d’Olivier Journet, notre pôle Transaction Services réunit une équipe de 20 experts (Managing Directors, consultants et analystes) aux compétences reconnues en audit et en Transaction Services. Renforcée par l’intégration de Cofigex, notre équipe vous accompagne à chaque étape du processus transactionnel avec une approche rigoureuse, réactive et adaptée aux enjeux de votre opération.
Olivier
Journet
Associé - Expert-comptable - Directeur Corporate Finance
Frédéric
Durand
Managing Director Transaction Services
Christèle
Fraisse
Managing Director Transaction Services
Arnaud
Delachaux
Managing Director Transaction Services
Jean-Charles
Norris
Managing Director Transaction Services
Des experts au service de vos enjeux sectoriels
Nos équipes Transaction Services interviennent auprès des investisseurs, groupes et dirigeants dans leurs projets d’acquisition, de cession ou de financement, avec une expérience multisectorielle leur permettant d’analyser les risques, d’éclairer les décisions d’investissement et de fiabiliser les opérations.
Conseil
Industrie
Santé
Manufacturing
Agronomie
Distribution
Technologie
Services
Agroalimentaire
Ingénierie
Sport
Comment peut-on vous aider ?
Vous avez des questions ou besoin de faire appel à l’un de nos experts ?
Vous avez un projet d’acquisition, de cession ou de restructuration ? Vous souhaitez sécuriser votre opération, analyser les risques ou fiabiliser les données financières ? Vous avez besoin d’un accompagnement en due diligence, dans la négociation ou lors de la phase de closing ?
Des questions en matière de Transaction Services ? Nos experts vous répondent :
L’audit légal vise à certifier la régularité et la sincérité des comptes d’une entreprise conformément aux normes comptables. La due diligence, quant à elle, s’inscrit dans un contexte transactionnel : elle consiste à analyser en profondeur la situation financière, opérationnelle et stratégique d’une cible afin d’identifier les risques, de valider les hypothèses de valorisation et de sécuriser une opération d’acquisition ou de cession.
La due diligence buy-side est réalisée pour l’acquéreur afin d’évaluer les risques, confirmer les hypothèses de performance et sécuriser son investissement. À l’inverse, la due diligence sell-side (ou Vendor Due Diligence) est menée pour le vendeur afin d’anticiper les points de vigilance, fiabiliser l’information financière et optimiser les conditions de cession.
Les principaux risques d’une acquisition concernent la fiabilité des informations financières, la surestimation des performances futures, l’existence de passifs non identifiés (dettes, litiges, engagements hors bilan), ou encore des fragilités opérationnelles.
Des risques liés à l’intégration post-acquisition peuvent également impacter la création de valeur. Une due diligence approfondie permet d’identifier et de maîtriser ces risques en amont.
Le prix d’une entreprise repose sur plusieurs méthodes de valorisation, telles que l’analyse des flux de trésorerie futurs (DCF), les comparables de marché ou les multiples sectoriels. Il est ensuite ajusté en fonction des résultats de la due diligence, notamment la dette nette, le besoin en fonds de roulement et les risques identifiés. Les modalités de prix sont formalisées dans le contrat (locked box ou closing accounts).
Après l’acquisition, les équipes Transaction Services interviennent principalement lors de la phase de closing pour valider les comptes définitifs et sécuriser les ajustements de prix.
Elles peuvent également accompagner l’intégration post-acquisition (PMI), en analysant la performance réelle, en suivant les synergies attendues et en contribuant à la mise en place d’outils de pilotage adaptés.