Corporate finance pour start-up
Le rôle d’un cabinet de conseil en corporate finance
Vous êtes fondatrice(s), fondateur(s) ou manager(s) d’une start-up ou d’une entreprise innovante ? Vous souhaitez la faire évaluer dans le cadre d’une levée de fonds, d’un exit, de la mise en place d’un programme d’incentive managers, etc. ? Baker Tilly peut vous accompagner, y compris pour l’évaluation de titres spécifiques (BSA managers, Actions de préférence, BSA Ratchet, AGA, etc.).
Si les dirigeants sont souvent les meilleurs connaisseurs de la valeur de leur entreprise, l’évaluateur est là pour apporter un rationnel et des critères objectifs à l’estimation intuitive du dirigeant.
Les critères objectifs avancés dans ce rapport peuvent d’ailleurs permettre aux managers d’identifier des indicateurs de suivi de performance, jusque-là non pris en compte. Sont souvent évoqués le MRR, l’ARR, les ratios de performance, voire, pour des activités plus spécifiques, le nombre d’abonnés, de transactions sur le site, de visiteurs uniques, etc.
Les rôles d’un service corporate finance dédié aux start-up sont les suivants :
- Détermination du besoin de financement en fonction de la stratégie envisagée
- Rédaction du deck de présentation à destination des investisseurs
- Valorisation de la société
- Recherche et approche d’investisseurs
Un accompagnement en corporate finance dédié aux start-up
Évaluation des entités économiques
La détermination de la valeur d’une société est primordiale afin d’avoir tous les éléments en main pour pouvoir négocier avec les investisseurs potentiels. Cette valorisation est un enjeu crucial lors de la négociation car c’est elle qui déterminera la dilution plus ou moins forte des actionnaires fondateurs lors de l’entrée d’un nouvel investisseur au capital.
En cas de cession, la valorisation aura également un impact essentiel sur le processus.
Financement du développement, des levées de fonds et du capital développement
Notre offre d’accompagnement global englobe les points suivants :
- Etat des lieux : définition de la stratégie, du scope et des besoins,
- Identification des besoins et du scope : Ingénierie stratégique et financière,
- Opérations pré-levée : ingénierie juridique,
- Accompagnement à la levée (négociation et la structuration).
Notre expérience en accompagnement des start-up
Notre offre d’accompagnement global englobe les points suivants :
- Etat des lieux : définition de la stratégie, du scope et des besoins,
- Identification des besoins et du scope : Ingénierie stratégique et financière,
- Opérations pré-levée : ingénierie juridique,
- Accompagnement à la levée (négociation et la structuration).
Nous vous accompagnons également pour :
Nos conseillers en financement au service des start-up
Contactez un expert
L’accompagnement en fusions-acquisitions, l’évaluation d’entreprise, les modélisations financières… Ces domaines sont extrêmement pointus, stratégiques, et nécessitent des experts de haut niveau : analystes, consultants en finance d’entreprise et ingénierie financière, etc. Notre équipe dédiée saura trouver une solution sur-mesure à votre projet.
Louis
Poinsinet de Sivry
Expert-comptable
Emmanuel
Tariot
Associé - Responsable du secteur Innovation et Start-up
Les start-up que nous avons évaluées et conseillées témoignent
Cette levée de fonds ne pouvait s’engager qu’au travers de compétences pluridisciplinaires. Nous avons réussi à lever 1 million d’euros sur une période de 6 mois, ce qui est tout à fait exceptionnel.
Manuel Dariosecq & Estelle Chollet - Directeurs - VITRUM GLASS
Pourquoi les start-up doivent faire appel à un cabinet de conseil en corporate finance ?
Accompagnement sur mesure
Une expertise technique pour trouver une solution sur-mesure à chaque étape de votre projet.
Proximité
Un interlocuteur 100% dédié pour chaque expertise avec une relation forte auprès des dirigeants, basée sur l’échange, la confiance et la réactivité.
Expérience et pédagogie
Notre équipe vous aide à identifier et comprendre les enjeux liés à l’intégration d’investisseurs.
Le corporate finance pour l’innovation chez Baker Tilly, c’est :
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Les réseaux innovants dont nous sommes membres
Vous avez des questions concernant le corporate finance ?
Il existe plusieurs approches et méthodes pour effectuer la valorisation d’une start-up, notamment dans le cadre d’une opération de levée de fonds. Parmi celles-ci, l’approche DCF. Selon cette méthode, la valeur de la société réside dans sa capacité à générer des flux de trésorerie futurs. La valeur de la société est ainsi constituée par la somme des flux de trésorerie actualisés, à laquelle s’ajoute la valeur terminale actualisée. Nous utilisons également d’autres méthodes, comme la méthode des multiples d’EBITBA, de MRR ou d’agrégats non financiers… N’hésitez pas à faire appel à nous pour un tel projet.